性格控制命运，命运决定人生。你的过去建构你的现在，你的现在导向你的未来。
1991年，倪氏家族当时稳坐香港的黑帮龙头位置，旗下有五大头目控制了不同的地区。但龙头倪坤突然被枪杀，掀起了惊心动魄的江湖斗争。当晚，四大头目看准倪家必定大乱，均欲伺机背叛发难，只有新晋的韩琛(曾志伟)一人仍忠于倪家，因他深信因果循环。重案组督察黄志诚(黄秋生)及陆启昌(胡军)亦紧密步署防范，三方一触即发，一场大屠杀似乎在所难免。 倪家第二代倪永孝(吴镇宇)是个毫不起眼的会计师，但城府极深，谁也想不到竟凭他一己之力，不费一兵一卒便牵制住四大头目，成为新任龙头。黄志诚对他起了戒心，派警校毕业生陈永仁(余文乐)渗入倪家进行长期的卧底计划。陆启昌得悉仁为倪永孝的同父异母兄弟，对好友的决定极力反对，但黄仍一意孤行。仁展开任务，遇上韩琛手下傻强(杜汶泽)，二人不打不相识。另一方面，韩琛为巩固势力，亦早已安排手下刘建明(陈冠希)考进警察部通风报讯…
