沉香和父亲刘彦昌生活在一个小镇上。一日，沉香忽然发现自己具有“法力”，能够穿墙而过，沉香的法力引来了二郎神和哮天犬。原来沉香的母亲三圣母违反了天条和父亲结合，现在已不知去向，而破坏这个婚姻的正是二郎神。沉香决定救母，在寻母路上，他遇到了小狐狸精小玉、东海龙王的八太子和从小与沉香指腹为婚的富家小姐丁香，四人结伴而行。王母娘娘得知沉香之事大怒，在她的蛊惑下，玉帝决定将沉香捉拿归案，三圣母把宝莲灯的口诀告诉了沉香。经过沉香与朋友们的艰苦奋斗，终于战胜了邪恶的小二狼神，救出了母亲。
